Visie op Duurzaamheid van Banco Santander
We spraken met Banco Santander, een van de grootste beursgenoteerde banken ter wereld en in 2022 erkend als de grootste exportfinancieringsbank op basis van transactievolume. De wereldwijd actieve, grootzakelijke afdeling is Santander Corporate & Investment Banking (Santander CIB). Die onderhoudt sterke relaties met exportkredietverzekeraars, waaronder Atradius DSB. Wij vroegen Guillermo Hombravella, Global Head of Export & Agency Finance en Claudia Gómez Arseneault, Global Head of ESG voor GTB hoe de bank duurzaamheid omarmt.
Hoe heeft Santander duurzaamheid verankerd op strategisch niveau?
Guillermo: "We zijn een grote internationale financiële dienstverlener met meer dan 200.000 werknemers. De band met mensen en de maatschappij is logischerwijs enorm maar brengt ook bepaalde verantwoordelijkheden met zich mee. Ik geloof dat bedrijven van zulk formaat alleen succesvol kunnen zijn met een uitgesproken visie. Gelukkig hebben we dat: Santander's doel is om mensen en bedrijven te laten floreren, terwijl we ons richten op het bevorderen van inclusieve en duurzame groei en de overgang naar een koolstofarme economie. Santander heeft de ambitie om, in lijn met de Parijs-Akkoorden, tegen 2050 net zero te zijn op groepsniveau. Deze doelstelling is van toepassing op onze eigen groepsactiviteiten (sinds 2020 al net zero) en op de emissies van klanten die voortvloeien uit krediet-, advies- of beleggingsdiensten."
Claudia: "Santander is een van de oprichters van de Net Zero Banking Alliance, door de VN opgericht en gecommitteerd aan de ambitieuze klimaatfinanciering om net zero in 2050 te bereiken. De toezeggingen hier zijn om portefeuilles af te stemmen op weg naar net zero in 2050 (1,5°C pad) en, binnen 18 maanden na toetreding, doelstellingen voor 2030 (of eerder) en een doelstelling voor 2050 vast te stellen. Er zijn ook tussentijdse targets die vanaf 2030 elke 5 jaar worden vastgesteld. De eerste targets voor 2030 richten zich op prioriteitssectoren. De overige sectordoelstellingen volgen binnen 36 maanden. Daarnaast moet elke aangesloten bank jaarlijks de absolute uitstoot en intensiteit publiceren in lijn met de best practices. Bovendien moet binnen een jaar na het vaststellen van de doelstellingen de voortgang te worden gerapporteerd. Tenslotte moet alles samengaan met de bestuurlijke transitiestrategie inclusief voorgestelde acties en groen sectorbeleid. Santander heeft al haar net zero-doelen al vastgelegd voor de sectoren: energieopwekking, olie & gas, staal en luchtvaart. We hebben ook een afbouwpad voor steenkool tot 2030, waar we al over rapporteren in ons Climate Finance Report 2022 - juni 2023."
Kijkend naar exportfinancieringen: wat is hier relevant?
Guillermo: "Mijn team en ik maken deel uit van Santander Corporate & Investment Banking (CIB), een divisie van Santander die zakelijke en institutionele klanten ondersteunt, waaronder export- en handelsfinanciering. In deze context zien we dat duurzaamheid een belangrijke drijfveer is voor het succes van onze klanten en partners. CIB is ook belangrijk om de bredere organisatiedoelen te behalen. We streven ernaar om tegen 2025 meer dan €120 miljard aan groene financiering aan te trekken en tegen 2030 €220 miljard. Per september 2023 zaten we al op €105,9 miljard.
Door onze rol als grote exportkredietverstrekker hebben we goed overzicht van de duurzame markttrends. In totaal waren wij in 2022 wereldwijd marktleider op het gebied van exportfinanciering met 40 transacties ter waarde van meer dan €8 miljard. Volgens Dealogic geeft dat Santander CIB een marktaandeel van 12,1%. Naast Europa zijn Latijns-Amerika en Azië zeer belangrijke markten voor ons met kantoren in New York, Mexico, Santiago de Chile en Hongkong, waaronder twee speciale ECA-hubs in New York en Hongkong. Het zijn dan ook deze groeiregio's waar we hopelijk een aantal relevante deals voor groene transacties kunnen sluiten."
Claudia: "CIB’s activiteiten hebben de afgelopen 10 jaar sterk bijgedragen een duidelijke voetafdruk in de sector van hernieuwbare energie te realiseren. Onze exportfinancieringen voor renewables zijn volgens Infralogic de op één na grootste met een marktaandeel van 4,4%. Noemenswaadig is bijvoorbeeld het grootste windpark van het zuideljik halfrond, in Australië, met een capaciteit van 923,4 MW. Maar wer spelen ook een belangrijke rol als exportfinancieringsadviseur voor de ontwikkeling van twee gigafabrieken voor batterijproductie in Europa en de VS. Verder heeft Santander belangrijke samenwerkingsverbanden in de sector opgezet met bedrijven als Envision en AESC Group om de energietransitie te versnellen."
Banco Santander in Madrid
Hoe kijken jullie naar de vergroening van financiële producten?
Claudia: "Onze ESG-aanpak komt terug in de strategie en cultuur. We hebben een ESG-structuur opgezet met speciale teams die advies geven over duurzame zaken voor alle producten wereldwijd, alle productklasses, sectoren en regio's. Binnen Santander CIB betekent dit een specifiek Global Head of Sustainable Tech and Energy Transition (Lucas Arangüena, tegelijkertijd ook Group Head of Green Finance) en speciale ESG-teams voor elke gelinkt aan onze oplossingen. Ikzelf ben Head of ESG for Global Transaction Banking (GTB) en ondersteun over de hele linie: cash management, exportfinanciering, internationale financiële instellingen, supply chain finance en handels- en werkkapitaaloplossingen. De rol van ESG bij GTB is vooral het helpen van klanten in hun weg richting duurzamere bedrijfsmodellen. Zowel met strategische oplossingen als door financiële en productstructuren aan te bieden die specifiek zijn ontworpen voor verschillende regio's, sectoren en marktsegmenten."
Guillermo: "Naast het structureren van groene hebben we ook een aantal instrumenten om onze klanten in staat te stellen om beslissingen te nemen die kunnen bijdragen aan hun net zero verplichtingen, zowel gerelateerd aan hun financiële situatie als op strategisch niveau. Een handige leidraad is ons Sustainable Finance Classification System (SFCS), een groepsbreed, intern kader dat geharmoniseerde criteria schetst om een financieel product als duurzaam, groen, sociaal of duurzaam te beschouwen. Het is gebaseerd op gangbare internationale principes, zoals de ICMA Green and Social Bonds Principles, de Climate Bond Standard en de EU Taxonomie. Het Sustainable Tech-team helpt klanten met strategische en financieringsadviezen. Ze richten zich hierbij op de mogelijkheden om milieuvriendelijke oplossingen toe te passen zoals: waterstof, batterijtechnologie, energieopslag en het opladen van elektrische voertuigen, Co2-afvang, schone brandstoffen, afvalverwerking en circulariteit."
Welke ‘groene’ trends zien jullie?
Guillermo: "Wij werken van oudsher veel samen met exportkredietverzekeraars (ECA's). Een aantal groene oplossingen in de markt hebben we samen opgebouwd met ECA's, ontwikkelingsbanken en andere instellingen. Dit heeft geleid tot een succesvolle toepassing van de EU Taxonomie en een hoge mate van ESG-specialisatie per product en geografie in de financiële sector. Zo hebben we de ontwikkeling van het Atradius DSB Groene Label op de voet gevolgd, opdat we ons kunnen blijven specialiseren als groene bank.
Het project dat de samenwerking tussen Santander en Atradius DSB heeft versterkt is het Green Shipping Fund (GSF). We hebben dit na twee jaar ontwikkeling gelanceerd, samen met PROW Capital en Atradius DSB in maart 2022. Het GSF is een ongebonden debt fonds van €420 miljoen dat kredieten verstrekt aan scheepseigenaren voor investeringen in nieuwe en bestaande schepen of aanpassingen die aantoonbare en significante reducties van broeikasgasemissies opleveren. Het is een echt pan-Europees instrument dat ook bedoeld is voor Europese mkb-bedrijven, die vaak nog drempels ondervinden bij het aantrekken van groen kapitaal. Op dit moment is er al een totaalbedrag van €114,8 miljoen uitgeleend. Verschillende andere transacties zijn voorgelegd aan en goedgekeurd door het GSF-kredietcomité en worden momenteel verwerkt door PROW en andere partijen."
Claudia: "Ik ben blij met de opkomst van dergelijke innovatieve groene producten in combinatie met ongebonden beleid. Bedrijven kunnen hierdoor nieuwe structuren omarmen die verder gaan dan enkel een simpele lening maar ook op andere manieren waarde toevoegen. We zien ook dat er steeds meer nationale klimaatstrategieën komen, wat de groene economie alleen maar ten goede komt. We werken nauw samen met een aantal van de toonaangevende ECA's, zoals Spanje, Frankrijk, Italië en Nederland. Sommige hebben hun eigen beleid ontwikkeld voor de classificatie van activiteiten, beïnvloed door de EU Taxonomie, terwijl andere zich er naartoe bewegen. Al deze ontwikkelingen hebben ook geleid tot leuke groene deals waarbij wij betrokken mochten zijn. Om er maar een paar te noemen: een groene lening van €150 miljoen voor meerdere duurzame energieprojecten (o.a. batterijopslag) in Latijns-Amerika en een groene ECA-lening van €1 miljard voor onshore en offshore windmolenparken door heel Europa."
Nahuel Mercedes - Communications Manager Atradius DSB